Pre finančných poradcov
Potenciálny zdroj zámeny pochádza zo skutočnosti, že hlavný finančný poradca sa môže uplatniť na investičných maklérov, ktorí pracujú podľa noriem vhodnosti, a na registrovaných investičných poradcov pôsobiacich podľa fiduciárneho štandardu. Kým klientské vzťahy založené na províziách sú dlhoročnou normou medzi týmito klientmi, tradične pracujú na základe poplatkov.
Výška finančného poradcu sa môže líšiť podľa typu predaného cenného papiera a zvyčajne sa zvyšuje percento, ktoré si ponecháva, pretože celkové provízie (alebo výrobné kredity) získané počas roka sa zvyšujú. Často sa označuje ako výplata finančného poradcu. Matrica platobných sadzieb firmy sa zvyčajne nazýva výplatná sieť .
Výhody pre klienta:
Vychádzajúc z platenia finančného poradcu z provízií je vo všeobecnosti najvýhodnejšou možnosťou pre klientov, ktorí sú dlhodobými investormi, namiesto toho, ktorý zahŕňa časté obchodovanie a rýchly obrat portfólia.
Je to dvojnásobné pravidlo, ak je klient do značnej miery riadený a finančne zdatný, a preto si nemôže vyžadovať veľkú nepretržitú pozornosť a rady od finančného poradcu.
Výhody pre finančného poradcu:
Pokiaľ ide o finančných poradcov, ktorí sú agresívni a kvalifikovaní v oblasti predaja a ktorých klienti sú spokojní s investičnými stratégiami, ktoré zahŕňajú vysoké objemy transakcií, môže provízia založená na platbách výrazne zvýšiť kompenzáciu ako alternatívne metódy.
Avšak čím aktívnejší je obchodník s klientom a tým väčší je finančný majetok na vklad na účet klienta, tým je pravdepodobnejšie, že klient bude požadovať (a dostávať) čoraz viac diskontovaných sadzieb provízie v porovnaní so štandardnými sadzbami účtovanými firmou. Len tí najspoľahlivejší a agresívni finanční poradcovia sa zvyčajne podarí udržať líniu voči požiadavkám klientov na zľavy v týchto scenároch.
Konflikt záujmov:
Ak je finančný poradca na základe provízie, existuje jasný konflikt záujmov, pretože plat je priamo spojený s vytváraním transakcií, a nie s výkonnosťou investícií. Prax, podľa ktorého sa bezohľadní finanční poradcovia snažia maximalizovať kompenzačné odškodnenie prostredníctvom nadmerného obchodovania, sa nazýva churning.
Churning je mimoriadne nebezpečenstvo s takzvanými diskrečnými účtami, v rámci ktorých bol finančnému poradcovi umožnené vstupovať do obchodov podľa vlastného uváženia bez predchádzajúceho získania výslovného súhlasu klienta. Prostredníctvom nediskrétneho účtu musí finančný poradca získať takéto povolenie od klienta pre každú transakciu, ktorú navrhuje. Na získanie takéhoto schválenia postačuje telefonický rozhovor.
Vzhľadom na potenciálne legálne expozície majú oddelenia dodržiavania pravidiel v najkonzervatívnejších maklérskych firmách cenných papierov tendenciu klásť prísne obmedzenia na schopnosť klientov otvoriť diskrečné účty.
prevalencia:
Medzi registrovanými investičnými poradcami pracujúcimi na základe fiduciárneho rozhodnutia, ktorí slúžia individuálnym klientom a majú najmenej 25 miliónov dolárov v klientskom majetku (títo poradcovia musia byť tiež zaregistrovaní ako sprostredkovatelia / obchodníci), percento tých, ktorí zarábajú provízie, bolo:
- 22% v roku 2010
- 23% v roku 2009
- 24% v roku 2008
Upozorňujeme, že niektorí investiční poradcovia, ktorí tu počítajú, prijímajú viaceré platobné plány, ktoré sa líšia podľa klientskych alebo klientských účtov. Percentá v tejto štúdii teda pridávajú viac ako 100% vo všetkých typoch platieb.
Tieto údaje pochádzajú zo štúdie Dr. Lukasa Deana, riaditeľa programu asistenta a riaditeľa finančného plánovania na Cotsakos College of Business na univerzite William Paterson v New Jersey.
Zistenia tejto štúdie boli citované v článku "Ako platiť váš finančný poradca", The Wall Street Journal , 12. decembra 2011.