Služba Internal Revenue Service (IRS) Form 1099 je kľúčovým dokumentom federálneho daňového výkazníctva. Banky, sprostredkovateľské spoločnosti a spoločnosti s podielovými fondmi sú medzi firmami poskytujúcimi finančné služby, ktoré používajú formulár 1099 na vykazovanie príjmov prijatých ich klientmi, ako sú dividendy a úroky. Od daňového roka 2011 formulár 1099 vykazuje aj výnosy z kapitálových výnosov klientov z predaja cenných papierov v prípadoch, keď maklérske spoločnosti môžu potvrdiť daňový základ (tj upravenú kúpnu cenu).
V predchádzajúcich rokoch boli zahrnuté len celkové výnosy z predaja.
Banky a spoločnosti podielových fondov zvyčajne vydávajú klientom formulár 1099 do polovice januára, ale maklérske spoločnosti zvyčajne berú do konca februára lehotu stanovenú zákonom. Tento termín je však do značnej miery iluzórny, keďže maklérske spoločnosti nie sú povinné zabezpečiť, aby každý formulár 1099, ktorý vydávajú, bol konečný a úplne správny. Namiesto toho je pre sprostredkovateľské spoločnosti bežné, že v priebehu rovnakej daňovej sezóny dokonca po 15. apríli zreviduje formulár 1099 klienta jeden alebo viac časových úsekov, čo spôsobuje ťažkosti klientom i daňovým subjektom pri vyplňovaní ich daňových priznaní.
Maklérske spoločnosti zvyčajne tvrdia, že 1099 revízií je spôsobených revidovanými informačnými zdrojmi od emitentov cenných papierov, na ktorých sa vykazujú, alebo z podielových fondov držaných na sprostredkovateľských účtoch svojich klientov. Ako však bolo uvedené vyššie, spoločnosti s podielovými fondmi zvyčajne vydávajú tlačivo 1099 o celý mesiac skôr a zriedkavo s akoukoľvek revíziou napriek držbe cenných papierov od tých istých emitentov.
Navyše nová požiadavka, podľa ktorej maklérske spoločnosti vykazujú kapitálové zisky (a straty) na formulári 1099, sa plne nerealizovala. Údaje o zisku a strate všetkých cenných papierov zakúpených prostredníctvom tej istej firmy teoreticky by mali byť uvedené vo formulári 1099, ale často nie.
Problémy maklérskych spoločností s včasným vydaním správnych a konečných formulárov 1099 sú príkladom toho, ako finanční poradcovia a ich obchodní asistenti nemajú kontrolu nad všetkými faktormi, ktoré ovplyvňujú spokojnosť klientov .
Namiesto toho sú vysoko závislé na kvalite služieb poskytovaných inými funkčnými oblasťami vo svojich firmách, ako sú sprostredkovateľské činnosti alebo informačné technológie .