Účtovanie reálnej hodnoty
Označte údaje o trhu
Klasické uplatňovanie značky na trhové účtovníctvo sa vzťahuje na činnosti obchodníkov s cennými papiermi .
Na konci každého obchodného dňa prevádzkovatelia firmy oceňujú cenné papiere držané v inventároch v obchodnom styku pri svojich záverečných trhových cenách. Čisté zvýšenie hodnoty v porovnaní s predchádzajúcim obchodným dňom je zisk, ktorý sa okamžite vykazuje vo výkaze ziskov a strát a ktorý tak tiež zvyšuje nerozdelený zisk. Podobne aj čistý pokles hodnoty z predchádzajúceho dňa sa okamžite prejaví ako strata, ktorá sa vplýva do výkazu ziskov a strát a ktorá znižuje nerozdelený zisk spoločnosti.
Pokiaľ ide o záväzky, v treťom štvrťroku 2011 nadobudli účinnosť nové pravidlá účtovania na trhu, ktoré môžu viesť k preceňovaniu dlhu spoločnosti na základe jej aktuálnych trhových cien. To môže mať protiintuitívne účinky. Napríklad, ak tržná hodnota dlhu podniku klesá, či už z dôvodu klesajúcich vyhliadok pre spoločnosť, alebo v dôsledku všeobecného rastu trhových úrokových sadzieb, môže sa hodnota takéhoto dlhu v súvahe znížiť, pričom sa zvýši príjem a nerozdelený zisk ,
Toto odzrkadľuje ekonomickú realitu, že firma, aspoň v teórii, môže odstúpiť od svojho dlhu pod menovitú hodnotu. Opačný nastáva, keď sa zvýši trhová hodnota tohto dlhu: strata sa vykáže vo výkaze ziskov a strát, čím sa zníži nerozdelený zisk.
Aplikácia známky na účtovanie na trhu s cennými papiermi alebo verejne obchodovateľným dlhom spoločnosti je najpresnejšia, keď sa predmetné cenné papiere obchodujú na vysoko likvidných trhoch s verejnými cennými papiermi, ako je burza v New Yorku alebo národný trh NASDAQ.
Pri menej likvidných cenných papieroch sa proces oceňovania stáva oveľa subjektívnejším a náchylným na chyby.
Výhody účtovníctva Mark na trh
Zastúpení značky na účtovanie na trhu vrátane mnohých ekonómov a akademických finančných teoretikov tvrdia, že táto metóda ponúka oveľa realistickejší a presnejší obraz o finančnej pozícii firmy ako historické účtovníctvo nákladov. Navrhovatelia navyše poukazujú na to, že značka na trh uplatňuje disciplínu pre firmy pôsobiace v oblasti finančných služieb, ktorá pôsobí ako korekcia voči býkom a trhovým cyklom.
Počas období poklesu tržieb k poklesu hodnoty aktív na ľavej strane súvahy vyplývajúcej z markingu na trhové účtovníctvo došlo rovnakým znížením nerozdeleného zisku a vlastného kapitálu tej istej spoločnosti na pravej strane, súvaha. Aby bolo možné splniť regulačné kapitálové požiadavky, firma bude musieť znížiť svoj pákový efekt (to znamená pomer dlhu k vlastnému kapitálu na pravej strane svojej súvahy). Zástancovia známky na účtovníctvo trhu tvrdia, že ide o mechanizmus samočinného korekcie, ktorý znižuje rizikový profil firmy počas poklesu trhu. Naopak, počas obdobia rastúcich trhov a rastúcich hodnôt aktív v súvahe podniku by zvýšenie hodnoty aktív z uplatnenia značky na trhové účtovníctvo umožnilo zvýšiť pákový efekt.
Nevýhody oceňovania Mark na trhu
Niektorí pozorovatelia, predovšetkým Steve Forbes, dlhoročný redaktor časopisu Forbes a bývalý kandidát na prezidenta, tvrdia, že značka na účtovanie trhu zhoršila finančnú krízu v roku 2008. Podľa ich názoru značka trhových pravidiel vytvorila bludný kruh, v ktorom finančné inštitúcie zaznamenali obrovské straty papiera keďže hodnota ich podielov na cenných papieroch klesla, čo znižuje ich bonitu a úverové ratingy , obmedzuje ich schopnosť požičiavať si a tým ich presadzuje do insolventnosti, a to napriek poklesu ich prevádzkových peňažných tokov.