Zoznámte sa so vstupmi a výstupmi z týchto spoločných transakcií
Pochopenie vlastného imania
Vlastné imanie sú peniaze, ktoré sú investované do korporácie alebo podniku majiteľmi, ktorí sú nazývaní akcionári.
Akcionár zvyčajne prijíma hlasovacie práva a môže hlasovať na ročných schôdzach týkajúcich sa riadenia podniku alebo podniku alebo ďalších krokov. Akcionár dostáva peňažné toky z vlastného imania, ak daný subjekt vypláca dividendy. Akcionár môže pri predaji vlastného imania realizovať zisk, stratu alebo žiadnu zmenu pôvodne vloženého kapitálu.
Výpočet vlastného imania
Vlastné imanie účtovnej jednotky alebo spoločnosti sa vypočíta odpočítaním jej kombinovaných aktív od celkových záväzkov. Čistá hodnota korporácie alebo podniku predstavuje svoj vlastný kapitál alebo to, čo vlastní subjekt menej, čo dlhuje subjekt.
Dlh / kmeňový swap
Veriteľ konvertuje výšku úveru alebo výšku úveru, ktorý predstavuje nesplatené dlhopisy, na akcie, keď prevádza dlh na vlastný kapitál. V rámci swapu dlhu za kmeňové akcie sa nezmenia žiadne skutočné peňažné prostriedky.
Príklad výmeny dlhu / kmeňového akcie
Tu je návod, ako to funguje: Spoločnosť A môže dlžiť dlžníka X 10 miliónov dolárov.
Namiesto toho, aby pokračovala v platbách na tento dlh, spoločnosť Corporation A by mohla súhlasiť s poskytnutím dlžníka X 1 milión USD alebo 10-percentného podielu v spoločnosti na výmenu dlhu.
Kedy a prečo k tomu dôjde?
Tento druh transakcie sa najčastejšie vyskytuje vtedy, keď spoločnosť prechádza určitými finančnými ťažkosťami, takže nie je ľahko schopná uskutočniť platby na svoj dlhový záväzok.
Finančné ťažkosti sa očakávajú ako dlhodobé, takže je nevyhnutná okamžitá oprava na obnovenie finančnej rovnováhy. Spoločnosť môže tiež chcieť zlepšiť svoj peňažný tok konverziou dlhu na vlastný kapitál.
V niektorých prípadoch môžu veritelia navrhnúť alebo požiadať o výmenu dlhu za kmeňové akcie, zatiaľ čo spoločnosť môže požiadať o jednu v inej situácii.
Dlhy k akciám v konkurze
Zmeny dlhu za kmeňové akcie sa môžu vyskytnúť aj vo výrazne zlých situáciách, napríklad keď spoločnosť musí podať návrh na vyhlásenie konkurzu. Môžu sa vyskytnúť v dôsledku konkurzného konania. Vo väčšine prípadov je proces rovnaký. Ak spoločnosť A nemôže uskutočniť platby dlhu dlžníka dlžníkovi X, veriteľ by mohol získať vlastný kapitál v spoločnosti A výmenou za splatenie alebo odstránenie dlhu. Výmena by však podliehala schváleniu konkurzného súdu.
Účtovanie výmeny dlhu k vlastnému kapitálu
Finančné oddelenie spoločnosti dáva denníkom k dátumu transakcie účtovanie výmeny dlhu za kmeňové akcie. Prevod celého úveru vo výške 10 miliónov dolárov na vlastný kapitál ku dňu transakcie umožňuje korporácii debetovať knihy o celých 10 miliónov dolárov. Spoločný majetkový účet je potom pripísaný novou emisiou vlastného kapitálu - v tomto príklade na 1 milión alebo 10%.
Finančné oddelenie taktiež odpočítava úrokové náklady na vykazovanie akýchkoľvek strát, ktoré vznikli pri konverzii dlhu na kapitálový swap.