Ako je aplikované v spoločnosti Merrill Lynch
Výpočty rýchlosti sa robili na agregovanej úrovni celej firmy, pre celú knihu podnikania , ktorú má daný finančný poradca , a pre jednotlivých klientov. Výkyvy agregovanej rýchlosti boli veľmi pozorne sledované organizáciou riadiaceho pracovníka a manažérskymi systémami podávania správ a prognózy trendov rýchlosti boli kritickými vstupmi pre predikčné finančné modely a prognózy zisku.
Keďže sa systémy riadenia a postupy analýzy a riadenia ziskovosti firmy vyvinuli a stali sa sofistikovanejšími, začalo sa viac zamerať na rýchlosť príjmov ako na rýchlosť výroby. Toto sa stalo vhodným, pretože firma ukladala zvyšujúci sa počet poplatkov , ktoré nevytvárali výrobné úvery, a keďže výkonné vedenie začalo uznávať, že pri transakciách, v ktorých boli skutočne poskytnuté finančné poradkyne, boli skutočné pomery výrobných úverov k podkladovým príjmom sa môže výrazne líšiť podľa produktu.
Rýchlosť v ekonomike
Rýchlosť, ako sa uplatňuje v obchodných spoločnostiach s cennými papiermi, je aplikáciou koncepcie menovej ekonómie nazývanej rýchlosť peňazí. Táto základná veta predpokladá, že celková hodnota transakcií v ekonomike sa rovná zásobu peňazí v čase jej rýchlosti alebo rýchlosti, ktorou sa mení ruky.
Veta je napísaná v tejto forme:
M x V = P x Q
Kde M je zásoba peňazí, V je rýchlosť peňazí, P je priemerná cena za transakciu a Q je celkové množstvo transakcií.
Sprostredkovateľská aplikácia môže byť napísaná:
A x V = R
Ak A je hodnota klientskych aktív, V je rýchlosť výnosov z týchto aktív a R je celkový získaný výnos.
Vplyv na stratégiu spoločnosti
Výsledkom zamerania sa na rýchlosť v spoločnosti Merrill Lynch bol vývoj stratégie zhromažďovania aktív založenej na teórii, že viac klientských aktív v úschove prinesie viac príjmov. V súlade s tým bol upravený plán kompenzácie finančného poradcu , ktorý odmenil finančných poradcov za zber nových čistých aktív na účtoch ich klientov.
Navyše štúdie riadiacej vedy o príjmoch a rýchlosti zisku podľa segmentov klientov a jednotlivých klientov viedli k ďalším poznatkom, ktoré spochybnili tradičnú marketingovú stratégiu. Znamená to, že rýchlosť meraná výrazne klesla, keď sa zvýšila hodnota majetku klienta alebo klienta. Časť z nich bola výsledkom zľavy, ktoré boli buď vyjednané alebo automaticky poskytnuté klientom s vysokým čistým majetkom. Čiastočne to bol výsledok obchodnej činnosti, ktorá vo všeobecnosti klesala ako podiel aktív, keďže aktíva rástli.
V obidvoch prípadoch výrazne znížili výnosy a ziskové rýchlosti medzi klientmi s vysokou čistou hodnotou, ktoré spochybnili myšlienku, že zhromažďovanie aktív tým, že ich zdvorilo, bola výhodnejšou stratégiou na zhromažďovanie rovnakej sumy aktív tým, že hľadala väčší počet menších klientov. Prechod na druhú trasu by priniesol výrazne vyššie rýchlosti na rovnakú súhrnnú sumu aktív.