História zákona o cenných papieroch
Zákon o cenných papieroch bol pôvodne vyvinutý v reakcii na ďalšiu finančnú krízu - oveľa väčšiu kalamitu kolapsu trhu v roku 1929. Ako súčasť "New Deal" Franklina Delano Roosevelta, Kongres prijal zákon o cenných papieroch z roku 1933, ako aj zákon o cenných papieroch z roku 1934, ktorý vytvoril komisiu pre cenné papiere a burzu (SEC).
Pred zákonmi z roku 1933 a z roku 1934 upravovali štátne zákony cenné papiere v takzvaných zákonoch o modrej oblohe. Tieto štátne zákony sa naďalej uplatňujú v určitých situáciách, v ktorých je bezpečnosť oslobodená od federálnych zákonov.
Pracovné povinnosti
Advokáti v oblasti cenných papierov zastupujú klientov vo vzťahu k akciám, podielovým fondom, dlhopisom a iným finančným nástrojom. Táto práca sa primárne delí na tri široké oblasti - transakčné postupy, regulačné postupy a súdne spory .
Transakcie s cennými papiermi
Transakčná práca zahŕňa riadenie právnych technických parametrov počiatočných verejných ponúk, druhotných ponúk, fúzií a akvizícií a súkromného predaja cenných papierov. Emisie akcií alebo iných cenných papierov sa používajú na financovanie podnikania po celom svete. Transakční advokáti uľahčujú tieto operácie v mene svojich klientov, od veľkých spoločností až po jednotlivých investorov. Advokáti v oblasti cenných papierov často úzko spolupracujú s daňovými špecialistami na štruktúrovaní týchto transakcií.
Pravidlá pre cenné papiere
Zatiaľ čo transakční právnici sa odhodlali v sláve "dohody", regulačný aspekt praxe zachováva integritu transakcií. Zásada z roku 1933 vo svojej podstate zabezpečuje zverejňovanie dôležitých finančných informácií. Advokáti špecializujúci sa na regulačnú prácu umožňujú spoločnostiam a určitým osobám, aby včas sprístupnili príslušné informácie.
Tieto predpisy presadzuje nielen SEC, ale aj iné regulačné agentúry vrátane Úradu kontrolóra meny, Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi, New York Stock Exchange a NASDAQ. Advokáti s cennými papiermi sa často spoliehajú na paralegálov, ktorí pomáhajú pri podávaní rozsiahlych dokumentov, ktoré sa podieľajú na regulačnej práci.
Spory týkajúce sa cenných papierov
Ak sa spoločnosti nebudú riadiť nariadeniami, stali sa súdnymi lídrami cenných papierov. Sprostredkovatelia cenných papierov pracujú v občianskych a trestných veciach , pretože vedú občianskoprávne spory, ako aj občianske alebo trestné donucovacie opatrenia. Napríklad advokáti v oblasti cenných papierov môžu zastupovať akcionárov spoločnosti v procese podvodu s cennými papiermi voči úradníkom a riaditeľom korporácie alebo môžu pomáhať klientom v záležitostiach týkajúcich sa porušenia nariadení SEC.
Vzdelávanie a zručnosti
Právnické vzdelanie je samozrejme nevyhnutné na to, aby sa stal advokátom v oblasti cenných papierov. Zatiaľ čo je požadovaný titul Juris doktorát, finančné alebo účtovné zázemie má tiež zásadný význam pri vývoji advokátov. Okrem toho, že majú vynikajúce schopnosti písať, právni zástupcovia v oblasti cenných papierov musia byť schopní čítať a rozumieť finančným údajom.